+
استراتيجية خنق مع الخيارات الثنائية يمكن تداول خيارات ثنائية أن تكون مربحة فقط عندما تتضمن الخطة التداول تنظيما جيدا أسلوب إدارة المخاطر. وفي هذا الصدد، فإن معظم الاستراتيجيات المستخدمة لتداول الخيارات الفانيليا يمكن تكييفها لتداول الخيارات الثنائية. واحدة من هذه الاستراتيجية هو خنق، والتي يمكن أن تقلل من المخاطر وتوفير عائدات أعلى من الصفقات كما هو مبين أدناه. الإعداد خنق الهدف النهائي للاستراتيجية هو خنق للاستفادة بغض النظر عن اتجاه سعر الأمنية التي يجري تداولها. هناك نوعان من يخنق وهي خنق الطويل والقصير خنق. في حالة خنق طويلة، وتنطوي العملية شراء مكالمة خارج المال وخيار الخروج من المال وضعت (في نفس الأصل) مع متطابقة وقت انتهاء الصلاحية. طالما يتحرك السعر بشكل حاد في أي من اتجاه، وسوف يكون هناك صافي الربح. وذلك لأن الخسارة محدودة (عندما يتم شراء مكالمة أو وضع) في حين أن الربح غير محدود في خيارات الفانيليا التداول. لذا، فإن العقد الذي ينتهي في المال يعوض أكثر من الخسارة الناتجة عن العقد الذي ينتهي من المال. وينبغي استخدام استراتيجية فقط عندما يتوقع التاجر تغيير جذري في التقلب الضمني للأصل. استراتيجية خنق القصير ينطوي على بيع مكالمة ووضع الخيار، والتي هي على التوالي من أصل المال. ومع ذلك، فإن معظم منصات الخيارات الثنائية لا تقدم مثل هذا المرفق. وبالتالي، لا يتم دراسة جدوى استراتيجية خنق قصيرة هنا. لكن، وكما يمكننا أن نرى أدناه، ويمكن تطبيقها على استراتيجية طويلة خنق بنجاح لفئة معينة من الخيارات الثنائية الصفقات. إعداد خيارات ثنائي مع استراتيجية خنق طويل عالية / منخفضة الصفقات (5min / 30min في / 1hr) كما ذكر آنفا، استراتيجية خنق تتضمن شراء للخروج من الدعوة المال والخروج من المال وضعت عقود. لحسن الحظ، كل الخيارات وسطاء ثنائية تسمح للمتداول يتخذ موقفين متعارضين الأبعاد. لبدء تداول العقد، رسم قناة تربط ثلاثة على الأقل دعم أو خطوط المقاومة في الرسوم البيانية مع الإطار الزمني أدناه، على قدم المساواة وفوق انتهاء مدة العقد. على سبيل المثال، إذا كان انتهاء العقد في 30 دقائق ثم استخدام 15min، 30min في والرسم البياني 1hr رسم القناة. من خلال النظر في أعلى الإطار الزمني المخطط يمكن تقييم هذا الاتجاه. وبالمثل من خلال النظر في الإطار السفلي الوقت الرسم البياني يمكن تحديد سعر الدخول بدقة. يجب أن نتذكر أن قناة ينبغي أن يوضع من خلال ربط ثلاث نقاط على الأقل دعم أو مقاومة السعر كما هو موضح أدناه. بدء التجارة من خلال تقييم الاتجاه في الإطار الزمني العالي. إذا كان السعر يتشكل أعلى مستوياتها الدنيا داخل القناة ثم الاتجاه إلى أسفل والعكس بالعكس. إذا كان السعر يتشكل أعلى مستوياتها الدنيا ثم شراء خيار البيع عندما يلامس السعر الخط العلوي للقناة. لتحديد سعر الدقيق استخدام إطار زمني أقل. الآن، عندما يلامس سعر الخط السفلي للقناة شراء خيار الشراء مع نفس وقت انتهاء الصلاحية. ان العودة تكون أقل قليلا بسبب انتهاء الوقت لكن قد لا تكون منخفضة للغاية منذ الإضراب أو السعر المستهدف هو على الجانب الأعلى. وفيما يلي السيناريوهات انتهاء لمثل هذه التجارة خنق. الأسعار ترتفع: الخيار وضع من شأنه أن يؤدي إلى خسارة في حين أن خيار الشراء من شأنه أن يؤدي إلى تحقيق أرباح. على افتراض أن انتهاء في المال سوف يؤدي إلى مكافأة قدرها 75٪، فإن صافي الخسارة 12.5٪ من إجمالي رأس المال المستثمر. إذا كان التاجر قد استثمرت 200 $ وضعت معا في كل من العقود، فإن المبلغ الصافي في متناول اليد عند انقضاء يكون 175 $. سعر تنخفض: إن صافي الخسارة 12.5٪ من إجمالي رأس المال المستثمر، كما هو موضح أعلاه. السعر يبقى بين: كلا الدعوة ووضع خيارات سيؤدي إلى الربح. فإن صافي الربح يكون 75٪ على إجمالي رأس المال المستثمر. ومن شأن تاجر يكون 350 $ في متناول اليد عند انتهاء لو تم استثمار 200 $ في كل العقود. الصور USD / JPY-توضيحي النفس أدناه توضح كيفية تحليل وإنشاء الإعداد خنق. كما أنه يمكن أن يكون مفهوما، واستراتيجية خنق ناجحة في الخيارات الثنائية طالما لا يغير تقلب ضمني بشكل كبير. هذه هي واحدة من التناقضات الرئيسية بالمقارنة مع خيارات الفانيليا. والسبب هو أن مكافأة في تجارة الخيارات الثنائية هو ثابت بغض النظر عن المسافة التي يقطعها السعر لصالح التاجر. أحد الخيارات التي تعمل باللمس يمكن إنشاء الإعداد خنق باستخدام القناة، كما هو موضح أعلاه، في تجارة الخيارات لمسة واحدة كذلك. الصعوبة الوحيدة هي أن السعر يجب أن يلمس أو يخترق المستوى المشار إليه من قبل الوسيط. عندما الصفقات سعر للأصل قرب النهاية السفلى للقناة، وتحقق لمسة واحدة السعر المستهدف خيار الشراء التي توفرها منصة الوسيط. إذا كان السعر المستهدف هو قرب نهاية العلوي من القناة ثم انتقل للتجارة. وتنطبق نفس القواعد للشراء من المال وضعت خيار كذلك. A افقية السوق مع المسامير قرب أعلى / أدنى خطوط القناة هو مناسبة تماما لهذا النوع (لمسة واحدة) من العقود. فإن السيناريو انتهاء على النحو التالي: السعر يلامس الهدف خيار الشراء لمسة واحدة: إن خيارات البيع لمسة واحدة العقد لا قيمة لها. صافي الخسارة أن نحو 12.5٪ من إجمالي المبلغ المستثمر. سعر اللمسات بلمسة واحدة الهدف وضع الخيار: سوف تكون النتيجة النهائية هي نفسها على النحو الوارد أعلاه. سعر يلمس كل من الأهداف: سوف التاجر تحقيق ربح أكثر من 75٪ من إجمالي المبلغ المستثمر. يبقى السعر داخل القناة: بما أن أيا من الأهداف لمست، فإن التاجر يفقد كامل رأس المال المستثمر. ومن المفارقات، على عكس عالية / منخفضة التجارة، يجب أن يكون التقلب الضمني عالية مع التحركات متعرجة لهذا النوع من الإعداد لتكون ناجحة. وثمة خيار مزدوج لمسة واحدة هو أداة استثمارية مهيكلة على غرار الإعداد خنق. التاجر يفوز إذا إما من اثنين (واحد فوق واحد أدناه) حققت أسعار المستهدفة. وبالمثل، فإن أي اتصال ومزدوجة أي عقود الخيار التي تعمل باللمس هي نظريا يختلف كثيرا عن استراتيجية خنق التي سيتم تنفيذها. A خنق طويلة لا يصلح إلا للمهنيين من ذوي الخبرة الذين يمكن تحليل الاتجاه والزخم تماما. المبتدئين يجب أن تستخدم هذا الإعداد إلا بعد الكثير من الممارسة في حساب تجريبي. قراءة المزيد من المقالات حول الاستراتيجية.